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投资吸引力
从投资环境的吸引力角度,蒙古国的竞争优势有:矿产资源丰富、经济增长具有一定潜力、市场化程度较高。
蒙古国政治环境整体稳定,但受政治选举周期和政党轮替影响,政策连续性和稳定性时有波动。受蒙古国国家大呼拉尔选举政治因素影响,2012年6月4日蒙古国国家大呼拉尔通过了《战略领域外国投资协调法》,将矿产资源、金融、媒体通讯三个领域列为关系国家安全的战略性领域,并对外国投资者,尤其是外国国有投资或含国有成分的投资者投资战略领域设置了更严格投资限制。《战略领域外国投资协调法》生效后,严重影响外国投资者对蒙古国投资信心,导致蒙古国接受外国直接投资额出现巨幅度下降,从2011年的16亿美元锐减至2012年的6.3亿美元,对蒙经济增长产生了严重影响。
2013年9月,蒙古国国家大呼拉尔通过新《投资法》,并废止《战略领域外国投资协调法》。新《投资法》对外国投资者和蒙本土投资者实行统一待遇,并简化了企业投资注册程序,取消了对外国私营投资者投资领域限制。新《投资法》的生效虽然对回复外国投资者信心发挥了一定积极作用,但受近年来国际市场大宗矿产品价格持续走低等外部因素,2013年至2015年,蒙古国吸收外国直接投资规模连续3年大幅下降。2014年吸收外国投资约5.08亿美元,2015年已跌至1.21亿美元,2017年增长至14.94亿美元。
世界银行《2018年营商环境报告》显示,蒙古国在全球190个经济体营商便利度排名中,排第62位。
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经济增长率
2010年,在国际市场矿产品价格不断升温的影响下,蒙古国经济快速复苏,实现国内生产总值(GDP)增长6.1%。随着全球金融危机影响的逐渐减弱,全球矿业走出低谷,国际市场矿产品价格在高位运行,蒙古国“矿业兴国”战略渐现成果,同时拉动了相关产业和基础设施建设发展,2011年、2012年蒙古国经济出现了前所未有的迅猛发展势头,2011年蒙经济增速达到创纪录的17.3%,成为全球经济增速最快的经济体之一。
但是受蒙古国国内政策和投资环境不稳定等内部因素,以及国际市场大宗产品价格持续走低等外部因素影响,2013年以来蒙古国经济形势恶化,国民经济增速明显放缓。
2017年,蒙古国经济稳中有升,国内生产总值111.49亿美元,实际增长率5.1%,人均GDP折合约3779美元。2018年上半年,蒙经济出现好转迹象。1-6月GDP增长率恢复至6.3%。
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产业结构
蒙古国的主要产业为矿业、农牧业、交通运输业。2017年,农牧业总产值为2.8859万亿图,占GDP的10.35%;矿业总产值为6.5359万亿图,占GDP的23.43%;制造业总产值为2.523万亿图,占GDP的9.04% ;建筑业总产值为1.0229万亿图,占GDP3.67%;批发零售及机动车维修业总产值为2.8714万亿图,占GDP的10.29%;交通和仓储业总产值为1.3682万亿图,占GDP的4.9%;电力、燃气总产值为0.5933万亿图,占GDP的2.13% ;通信总产值为0.4807万亿图,占GDP的1.72%。
04
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政府债务
蒙古国经济发展带来的资金需求缺口较大,私营经济实力弱,国内金融市场规模较小,资金缺口只能通过政府借款和吸纳外国直接投资等方式解决。2012年末和2013年初,蒙古国政府先后发行两期成吉思汗债券用于筹集资金,其中2012年年末发行5年期债券,总额10亿美元;2013年年初发行10年期债券,总额5亿美元。此外,蒙古国政府还在2013年年发行量10年期、总额2.9亿美元的武士债券。
以上债券发行导致外债水平大幅提高,债务在高位快速攀升。2012年以来,由于矿产品国际价格持续疲软,导致蒙古国出口收入减少,蒙古国外汇储备规模不断缩减,偿债能力有所下降,财政赤字高企,政府本、外币偿债能力明显下降,银行体系流动性和资产质量风险增加,信用体系风险和经济外部脆弱性上升。
2017年蒙古国总外债规模为GDP的210%,短期外债与国际储备之比升至182.4%。截至2017年第三季度,蒙古国全口径的外债总额为237.85亿美元,为本国国内生产总值的两倍,同期,蒙古国政府债务达到47.59亿美元,相当于国内生产总值的42.15%。
2013年以来,世界银行、国际货币基金组织等国际金融机构多次对蒙古国不断增长的债务风险做出提醒,要求蒙古国政府采取措施,控制债务规模,并提出若蒙方继续执行扩张型宏观经济政策,将提高蒙古国债务风险等级。
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财政收支
2017年,蒙古国财政预算收入及外来援助总额7.2万亿图,同比增长24.1%;财政支出及借贷总额8.9万亿图,同比减少5.4%;财政赤字1.7万亿图,同比减少52.4%。
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主权债务评级
截至2018年4月18日,国际评级机构标普对蒙古国主权信用评级为B-/B,展望为稳定。截至2018年6月2日,国际评级机构穆迪对蒙古国主权信用评级为Caa1,展望为稳定。截至2018年2月19日,国际评级机构惠誉对蒙古国主权信用评级为B-/B,展望为稳定。
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畜牧业
畜牧业是蒙古国的传统产业,是国民经济的基础,也是蒙古国加工业和生活必需品的主要原料来源。蒙古国地广人稀,自然条件差、气候比较恶劣,冬季持续时间较长,畜牧业生产仍以自然放养为主,现阶段仍难以实现大规模、现代化生产,受自然气候和牲畜影响较大。 2017年蒙牲畜数量继续保持增长,达到历史新高。截至2017年底,蒙古国牲畜存栏量共计约6620万头,同比增长7.6%。其中,马390万匹,同比增长8.4%,占总存栏量的5.9%;牛408.09万头,同比增长7.5%,占6.6%;骆驼40.13万头,同比增长8.2%,占0.7%;绵羊2785.66万只,同比增长8.1%,占45.5%;山羊2557.49万只,同比增长6.4%,占41.3%。
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农业
农业(主要指种植业)不是蒙古国国民经济的支柱产业,但关系国计民生,历来受到政府的重视。私有化以来,由于经济衰退及投入不足,生产力大幅倒退,种植面积和产量锐减,农业从业人口仅6万余人,农业产值约占农牧业总产值的四分之一。蒙古国的主要农作物有小麦、大麦、土豆、白菜、萝卜、葱头、大蒜、油菜等。
2017年,蒙古国农业耕种面积共52.43万公顷,同比增长3.8%。种植谷物总产量23.81万吨,同比下降50.7%; 土豆12.18万吨,同比下降26.3%;蔬菜8.21万吨,同比下降13.1%;饲料作物100.81万吨,同比下降21%2017年,蒙古国种植谷物总产量23.81万吨,同比下降50.7%; 土豆12.18万吨,同比下降26.3%;蔬菜8.21万吨,同比下降13.1%。目前蒙古国国内谷物、土豆等作物生产基本可满足国内需求。
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工业
2017年,蒙古国实现工业总产值12.9362万亿图,同比增长30.3%。其中,矿业产值9.386万亿图,占工业总值72.5%;加工制造业产值3.6608万亿图,占工业总值24.16%;水电暖供应等行业产值0.9208万亿图,占工业总值6.08%。
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矿业
矿业是蒙古国经济发展的重要支柱产业。2017年,矿业产值9.386万亿图,同比增长32.8%,占工业总值72.5%;蒙古国矿产品出口占出口总额比重达62.74%。
蒙古国经济基础差、产业基础薄弱,经济增长过度依赖矿业,并受制于国际原材料价格波动的影响。超过80%的外资都投入矿业领域,随着国际矿产品特别是煤炭价格走低,蒙古国外贸出口和外国投资在短期内缺乏增长动力。蒙古国矿产资源丰富,部分大矿储量在国际上处于领先地位。因蒙古国在地质勘探方面缺乏专业队伍、技术装备落后,地质勘探水平总体较低。蒙古国基础设施较为落后,水电资源匮乏,很大程度上也制约了矿产业的发展。
目前蒙古国已进行开采且出口产品的大中型矿主要有:奥尤陶勒盖铜金矿(OT矿)、塔温陶勒盖煤矿(TT矿)、额尔登特铜钼矿、那林苏海特煤矿、巴嘎诺尔煤矿、图木尔廷敖包锌矿、塔木查格油田等。
奥尤陶勒盖铜金矿位于蒙古国南戈壁省,距中蒙边界甘其毛都/嘎舒苏海特口岸约80公里,是蒙古国最重要的矿产项目,对国民经济发展具有重要影响。该矿铜储量约3600万吨、金储量约1300吨,现由澳大利亚力拓公司控股(占股51%)的加拿大绿松石公司(Turquoise Hill Resources)和蒙古国国有额尔登特奥尤陶勒盖公司(Erdenes Oyu Tolgoi LLC)联合开发经营,其中绿松石公司占股66%,蒙古国政府占股34%。OT矿一期工程(地上开采部分)已于2013年7月投产并对外出口产品,截至目前铜产量已超100万吨。
2015年5月,力拓公司与蒙政府就项目二期(地下开采部分)开发和融资达成协议,二期总投资54亿美元,塔温陶勒盖煤矿位于蒙古国南戈壁省,距中蒙边界甘其毛都/嘎舒苏海特口岸约180公里,是蒙古国最大的煤矿之一。该矿煤炭总储量约64亿吨,其中焦煤储量约18亿吨。塔温陶勒盖煤矿目前由蒙古国有企业ErnenesTavan Tolgoi公司负责开采,产品主要对华出口。
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加工业
蒙古国工业起步较晚,除采矿业和燃料动力工业外,以畜产品为主要原料的轻工业和食品加工业在蒙古国工业部门中占有一定地位,此外还有部分基础性矿产加工业。2017年,加工制造业产值3.6608万亿图,同比增长57.6%,占工业总产值24.16%。
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建筑业
蒙古国基础设施建设水平整体较差,近年来政府正逐步增加对道路等基础设施建设投入,基础设施建设处于较快速发展阶段。随着整体经济形势回暖,2017年蒙建筑业也逐渐升温,部分地产项目陆续开工。
近年来蒙古国首都乌兰巴托市居民数量急剧增加,人口已接近全国一半,城市住宅刚性需求迅速增加,住宅建设与销售市场逐渐兴起,建材需求趋旺,建材生产随之大幅增长。但受蒙古国整体经济放缓和蒙币贬值影响,2017年蒙房地产市场建设和销售均出现回升,新建设房地产项目缓慢增加,但是已建成项目销售情况不佳。
2017年蒙古国建筑业总产值3.1306万亿图,同比增加1.5%。
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旅游业
蒙古国人少、地域辽阔,自然风貌保持良好,是世界上少数保留游牧文化的国家之一,旅游业发展前景广阔。每年6-8月期间是蒙古国旅游旺季。据蒙古国家统计局统计,2018年上半年共有23.81万人次外国公民入境蒙古国,比2017年同期增长了9.7%。其中,中国公民占38.7%,来自俄罗斯、韩国、美国、日本和哈萨克斯坦的公民分别占到11.8%、3.4%、3.2%、2.7%和 16.2%。
2017年,蒙酒店业产值195亿图,同比下降1.6%;餐饮业总产值2314亿图,同比增加12.6%。
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电信业
蒙古国电信业发展很不平衡,在首都及几个大城市,固定电话和移动电话、宽带及相关业务相对普及,但在偏远地区,很多地方通讯网络仍未覆盖。
2017,蒙古国通讯领域收入8.056千亿图,同比增长5.4%。固定电话网线共31.27万条,有线电视用户共48.72万,移动电话用户共370万,永久互联网用户共290万。
蒙古国主要的电信供应商包括:Mobicom、Gmobile、Skytel、Unitel和 Mongolia Telecom。2.1.4发展规划
2017年蒙古国政府提出,将大力发展蒙古国经济,在今后8年内使每年的经济增长率保持在14%-15%。
根据联合国“千年发展目标”,蒙古国政府制订的2007-2021年发展总体规划目标是:2007-2015年实现经济年均增长14%,人均GDP不低于5000美元,为经济快速发展打好基础;2016-2021年经济年均增长不低于12%,人均GDP不低于1.2万美元,进入世界中等收入国家行列。2.2蒙古国国内市场有多大?
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销售总额
2017年,蒙古国内批发零售销售总额15.6万亿图,同比增加18.4%;其中,批发2.1849万亿图,零售2.45千亿图。
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生活支出
蒙古国民众大多数没有储蓄习惯,且喜欢通过银行贷款和信用卡实现提前消费。近年来,受高通货膨胀和蒙币贬值影响,蒙古国民众生活支出压力增加,对进口商品需求明显下降。 据蒙古国国家统计局统计,蒙古国家庭月平均收入为1147242蒙图(约人民币3109元),较2017年增加了 106162蒙图。
截至2017年12月底,蒙古国全国储蓄余额为15.9万亿图,较上月增加8.5%,较上年同期增加47.9%。其中,本币储蓄8.562万亿图,较上月增加8.3%,较上年同期增加47.9%;外币储蓄2.532万亿图,较上月增加0.3%,较上年同期增加9.2%。
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物价水平